存款保險(xiǎn)制度范本

存款保險(xiǎn)制度是一種金融安全網(wǎng)的重要組成部分，旨在保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行體系穩(wěn)定。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)面臨破產(chǎn)或金融危機(jī)時(shí)，存款保險(xiǎn)制度能夠提供保障，確保存款人的資金安全，避免引發(fā)大規(guī)模擠兌，從而維護(hù)公眾對(duì)銀行業(yè)的信心。

包括哪些方面

存款保險(xiǎn)制度主要包括以下幾個(gè)方面：

1. 覆蓋范圍：明確哪些類型的金融機(jī)構(gòu)（如商業(yè)銀行、信用合作社）及存款產(chǎn)品（如儲(chǔ)蓄賬戶、支票賬戶）在保險(xiǎn)范圍內(nèi)。

2. 保險(xiǎn)限額：設(shè)定每個(gè)存款賬戶的最高賠付金額，超出部分可能不受保護(hù)。

3. 保費(fèi)繳納：規(guī)定金融機(jī)構(gòu)需定期向存款保險(xiǎn)公司支付保費(fèi)，作為風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備。

4. 賠付程序：在銀行倒閉時(shí)，明確存款保險(xiǎn)公司的賠付流程和時(shí)間表。

5. 監(jiān)管職責(zé)：存款保險(xiǎn)公司還承擔(dān)對(duì)參與機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，以降低金融風(fēng)險(xiǎn)。

重要性

存款保險(xiǎn)制度的重要性體現(xiàn)在：

1. 保護(hù)存款人：為普通儲(chǔ)戶提供一層保護(hù)，減少因銀行危機(jī)造成的個(gè)人經(jīng)濟(jì)損失。

2. 穩(wěn)定金融系統(tǒng)：防止銀行破產(chǎn)引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融市場(chǎng)秩序。

3. 增強(qiáng)市場(chǎng)信心：通過明確的保障機(jī)制，增強(qiáng)公眾對(duì)銀行系統(tǒng)的信任，促進(jìn)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

4. 促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)：鼓勵(lì)銀行提高經(jīng)營(yíng)效率，因?yàn)榇婵畋ｋU(xiǎn)降低了存款人選擇銀行時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)考慮。

方案

建立完善的存款保險(xiǎn)制度應(yīng)考慮以下措施：

1. 科學(xué)設(shè)定保險(xiǎn)限額：根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況和居民存款水平，合理設(shè)定保險(xiǎn)限額，兼顧保護(hù)性和可持續(xù)性。

2. 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與保費(fèi)掛鉤：金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)應(yīng)影響其保費(fèi)，促使銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

3. 透明度與信息披露：定期公布保險(xiǎn)狀態(tài)和金融機(jī)構(gòu)的評(píng)估結(jié)果，增加公眾知情權(quán)。

4. 國(guó)際合作：在全球化的金融環(huán)境中，與其他國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度協(xié)調(diào)，共同應(yīng)對(duì)跨境風(fēng)險(xiǎn)。

5. 強(qiáng)化監(jiān)管：存款保險(xiǎn)公司應(yīng)與金融監(jiān)管部門緊密合作，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并處理潛在風(fēng)險(xiǎn)。

6. 危機(jī)應(yīng)對(duì)預(yù)案：制定詳細(xì)的危機(jī)應(yīng)對(duì)計(jì)劃，確保在銀行出現(xiàn)問題時(shí)能迅速、有序地實(shí)施賠付。

以上方案旨在構(gòu)建一個(gè)既能保護(hù)存款人，又能促進(jìn)銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的存款保險(xiǎn)制度。實(shí)施過程中，需根據(jù)實(shí)際情況適時(shí)調(diào)整和完善，以確保制度的有效性和適應(yīng)性。

存款保險(xiǎn)制度范本

目錄

• 第一篇：存款保險(xiǎn)制度
• 第二篇：香港存款保險(xiǎn)制度
• 第三篇：存款保險(xiǎn)制度
• 第四篇：存款保險(xiǎn)制度概述
• 第五篇：存款保險(xiǎn)制度的真正面目

存款保險(xiǎn)制度的立法準(zhǔn)備工作正在有序展開?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者日前獲悉，國(guó)務(wù)院有關(guān)部門正在加緊制定《存款保險(xiǎn)條例》，最早將在年內(nèi)出臺(tái)。這一法規(guī)將明確存款保險(xiǎn)制度的基本功能和組織模式。

據(jù)了解，《存款保險(xiǎn)條例》屬于行政法規(guī)，由國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)以簽署國(guó)務(wù)院令形式發(fā)布，它的效力次于法律、高于部門規(guī)章和地方法規(guī)。按照此種條例的一般推出程序，將先由國(guó)務(wù)院組織起草，由國(guó)務(wù)院法制辦負(fù)責(zé)審查該條例的送審稿，此后形成條例草案，草案經(jīng)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議或國(guó)務(wù)院審批之后再進(jìn)行公布。條例出臺(tái)以后，存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立將水到渠成。央行原副行長(zhǎng)、人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈此前曾表示，可能在年底前啟動(dòng)存款保險(xiǎn)。

存款保險(xiǎn)制度是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益。目前，大多數(shù)國(guó)家采用確定存款賠付上限的限額保險(xiǎn)制。

香港存款保障委員會(huì)（簡(jiǎn)稱存保會(huì)）（英文:hong kong deposit protection board）香港的一家法定機(jī)構(gòu)，專門管理香港存款保障計(jì)劃，于2014年7月根據(jù)《存款保障計(jì)劃條例》（第581章）第3條成立。該會(huì)的現(xiàn)任主席是陳黃穗女士，而總裁是香港金融管理局助理總裁李令翔。

背景：存款保障計(jì)劃已于2014年9月25日正式實(shí)施。存款保障的由來，可以追溯到1991年的國(guó)際商業(yè)信貸銀行倒閉事件，令香港分公司亦不能幸免，當(dāng)時(shí)其倒閉引發(fā)多家本港銀行出現(xiàn)擠提。國(guó)際商業(yè)信貸銀行倒閉后，當(dāng)時(shí)的香港政府就是否于香港推行存款保障計(jì)劃進(jìn)行公眾咨詢，但由于成本及道德風(fēng)險(xiǎn)等多種問題，存款保障計(jì)劃建議被否決，直至1997年的亞洲金融風(fēng)暴后，香港金融管理局于2014年委聘顧問公司就加強(qiáng)香港存款保障進(jìn)行顧問研究。金管局隨后再進(jìn)行廣泛咨詢，咨詢結(jié)果顯示，大部分公眾普遍都支持在香港推行存保計(jì)劃，他們認(rèn)為此計(jì)劃對(duì)他們存放在銀行的存款得到保障，結(jié)果，存款保障計(jì)劃自此產(chǎn)生。

保障范圍：在存款保障計(jì)劃下，如果存放在合資格存款的銀行倒閉，可以在銀行倒閉后的六星期內(nèi)獲得最高達(dá)50萬港元的補(bǔ)償，而50萬元以下的存款的人可獲全數(shù)補(bǔ)償。任何合資格存款均受保障，包括所有常見的存款，如往來帳戶、儲(chǔ)蓄帳戶及年期不超過五年的定期存款。

但以下的存款類別是不受保障的：

? 用作抵押的存款

? 結(jié)構(gòu)性存款

? 年期超過五年的定期存款

? 以計(jì)劃成員的資產(chǎn)作為償還存款的保證的存款

? 不記名票據(jù)

? 海外存款

? 為外匯基金帳戶持有的存款

? 豁除人士持有的存款

? 債券

? 股票

存款保障要讓受保儲(chǔ)戶范圍盡量地大，而受保的資金成本盡量地小。根據(jù)這一原則，存款年期超過5年的定期存款不在受保障之列，掛鉤股票、外匯收益的結(jié)構(gòu)性存款、不記名票據(jù)、銀行保險(xiǎn)箱內(nèi)的貴重物品等也不受保障。香港銀行在海外分行包括在內(nèi)地分行的存款，由于對(duì)本地金融體系影響輕微，因此也不在受保障之列。

除了保障小儲(chǔ)戶的血汗錢外，其實(shí)存款保障制度更主要的目的是保護(hù)銀行，由于銀行庫存現(xiàn)金盈利低，一般而言銀行大都會(huì)把現(xiàn)金量降低到必要的最低水平，一但遭到擠兌，現(xiàn)金不足就會(huì)令銀行信用破產(chǎn)乃至倒閉。 初時(shí)的存款保障計(jì)劃補(bǔ)償上限為10萬港元，2014年10月，政府宣布動(dòng)用香港外匯基金儲(chǔ)備，為香港的銀行提供全數(shù)的存款保障金額，有效期至2014年12月31日，屆滿后就將補(bǔ)償上限就放寬至50萬港元。 總部

存保會(huì)的總部位處于香港中環(huán)金融街8號(hào)國(guó)際金融中心二期78樓。

在1993年，國(guó)務(wù)院便提出要建立存款保險(xiǎn)基金，2014年中國(guó)人民銀行存款保險(xiǎn)制度初步方案形成，國(guó)務(wù)院原則性批準(zhǔn)，2014年《政府工作報(bào)告》提出要建立存款保險(xiǎn)制度。此后，由于應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)，政府暫時(shí)擱置了這一工作。時(shí)隔五年，2014年隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，建立顯性的存款保險(xiǎn)制度將指日可待。

自從美國(guó)國(guó)會(huì)于1933年通過著名的《格拉斯—斯蒂格爾法》建立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)局以來，存款保險(xiǎn)制度已在國(guó)際上被廣泛采用。

然而，20世紀(jì)80年代美國(guó)的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)危機(jī)使存款保險(xiǎn)制度的缺陷暴露無遺。通常人們將這次危機(jī)主要?dú)w咎于存款保險(xiǎn)制度導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)以及保險(xiǎn)機(jī)制的“監(jiān)管寬容”。聯(lián)邦儲(chǔ)蓄貸款保險(xiǎn)公司選擇“監(jiān)管寬容”的主要原因：一是它缺乏充足的保險(xiǎn)資金來關(guān)閉無力償債的儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)并償付存款；二是其監(jiān)管人員同監(jiān)管對(duì)象之間的關(guān)系過于親密；三是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)寧愿掩飾問題，期待問題會(huì)自行消失。其實(shí)，這些因素幾乎困擾著所有國(guó)家的存款保險(xiǎn)制度，它們不僅加劇了道德風(fēng)險(xiǎn)，而且削弱了存款保險(xiǎn)的效能。

一、存款保險(xiǎn)制度的缺陷及其道德風(fēng)險(xiǎn)

一是存款保險(xiǎn)有時(shí)會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)積累。眾所周知，銀行倒閉往往是由于經(jīng)營(yíng)者的操作失誤造成的。假如金融監(jiān)管當(dāng)局在有問題銀行還未完全破產(chǎn)之前就予以關(guān)閉，便可以減少很多不必要的損失。但是，有些負(fù)責(zé)人為了達(dá)到個(gè)人的某種目的，往往傾向于拖延對(duì)有問題銀行的處理。在建立存款保險(xiǎn)制度的情況下，如果銀行的問題未明顯暴露，他們便盡可能地把它延緩下去，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為納稅人是分散的集體，難以有效地采取集體行為。有些監(jiān)管者故意混淆其代表的利益，把自己看成是銀行業(yè)的監(jiān)護(hù)者。個(gè)別監(jiān)管者認(rèn)為，把自己監(jiān)管的金融體系弄得風(fēng)平浪靜，最能提高自己在金融領(lǐng)域的聲譽(yù)。因此，他們盡量不讓自己監(jiān)管的地方暴露很多問題，并千方百計(jì)給有問題銀行以更多的喘息時(shí)間，最終損害國(guó)家利益。二是存款保險(xiǎn)可能會(huì)降低存款人的自我保護(hù)激勵(lì)。對(duì)存款人來說，存款保險(xiǎn)制度對(duì)其利益提供了保護(hù)。但卻由此使他們無積極性去關(guān)心銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和安全性，沒有必要對(duì)銀行的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行必要的監(jiān)督，對(duì)存款金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)情況也會(huì)掉以輕心，甚至缺乏積極性將其存款從潛在破產(chǎn)的銀行中取出。因此，由政府提供的存款保險(xiǎn)降低了存款人監(jiān)督銀行的自我保護(hù)激勵(lì)，這樣就使低效率、甚至是資不抵債的銀行能夠繼續(xù)吸收存款，這就是20世紀(jì)80年代美國(guó)的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)中所謂的“僵尸銀行”。這些“僵尸銀行”從其競(jìng)爭(zhēng)者手中吸走了存款，并以較低的貸款利率與競(jìng)爭(zhēng)者爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。

三是存款保險(xiǎn)制度容易誘使投保銀行高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)。對(duì)投保銀行來說，存款保

險(xiǎn)對(duì)存款人的保護(hù)意味著存款人的擠兌威脅在一定程度上受到削弱。這將誘使投保銀行提高對(duì)存款保險(xiǎn)制度的依賴度，傾向于從事風(fēng)險(xiǎn)較高、利潤(rùn)較大的銀行業(yè)務(wù)，如以較高利潤(rùn)吸收存款，從事風(fēng)險(xiǎn)較大的貸款，從而加大了投保銀行承受的不適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。從這個(gè)意義上講，存款保險(xiǎn)制度在一定程度上模糊了公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，降低了社會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督程度，保護(hù)了無能者、落后者，放松了金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)投保銀行冒險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)行為的抑制，投保銀行由此獲得承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)機(jī)制。沒有了存款人擠兌的影響，銀行經(jīng)營(yíng)管理人員總是傾向于用銀行資產(chǎn)去“賭博”。如賭贏了，這些投保銀行將獲大利；若賭輸了，大部分損失將由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。特別是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不同的銀行收取統(tǒng)一的保險(xiǎn)費(fèi)率，就意味著同樣規(guī)模但風(fēng)險(xiǎn)較大的銀行并不需付出更多的保險(xiǎn)費(fèi)用，這將鼓勵(lì)投保銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)組合增加其預(yù)期收益，它承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將由經(jīng)營(yíng)保守的銀行補(bǔ)貼。因而，盡管存款保險(xiǎn)制度旨在保護(hù)投保銀行的存款人而不是投保銀行本身，但卻引發(fā)出了投保銀行的“道德風(fēng)險(xiǎn)”。

二、西方國(guó)家對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)的反思及改進(jìn)措施

關(guān)于存款保險(xiǎn)可能產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的問題，西方學(xué)者存在兩種截然不同的觀點(diǎn)，尤其是20世紀(jì)70～80年代美國(guó)大量銀行破產(chǎn)后，很多學(xué)者對(duì)存款保險(xiǎn)制度的目標(biāo)進(jìn)行了深刻反思。

有的學(xué)者認(rèn)為，當(dāng)今金融市場(chǎng)提供了足夠多的安全投資機(jī)會(huì)，小儲(chǔ)戶的安全根本不必由專門的存款保險(xiǎn)來保護(hù)。他們認(rèn)為，保護(hù)小額存款而排斥大面額短期存單與存款保險(xiǎn)的另一目標(biāo)——穩(wěn)定金融系統(tǒng)相矛盾，而穩(wěn)定性目標(biāo)才應(yīng)該是存款保險(xiǎn)的主要目的。因此建議存款保險(xiǎn)范圍應(yīng)該以存款期限為標(biāo)準(zhǔn)，而不能以存款的資金規(guī)模為標(biāo)準(zhǔn)。關(guān)于金融市場(chǎng)的傳染效應(yīng)問題，有的學(xué)者認(rèn)為，傳染效應(yīng)的產(chǎn)生主要出于信息的不充分，并不能就此確立建立存款保險(xiǎn)制度的必然性。有的學(xué)者強(qiáng)調(diào)，信息不對(duì)稱才是產(chǎn)生銀行恐慌的真正原因，因而以提供流動(dòng)性為主要的措施的存款保險(xiǎn)并不能有效地解決長(zhǎng)期問題，阻止銀行危機(jī)擴(kuò)散的有效手段就是提供更多的銀行特有信息。另有學(xué)者認(rèn)為，雖然存款保險(xiǎn)確實(shí)能夠降低傳統(tǒng)性效應(yīng)，但同時(shí)被金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)機(jī)制所抵消，以致使監(jiān)督的成本非常高，甚至高過傳染性效應(yīng)所引發(fā)的預(yù)期社會(huì)成本。

與上述觀點(diǎn)相對(duì)的是支持建立存款保險(xiǎn)制度。有的學(xué)者認(rèn)為，銀行向存款人提供的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)服務(wù)只有伴隨著政府的存款保險(xiǎn)制度才能有效地完成。對(duì)于銀行擠兌可以采用三種辦法，即中止存款變現(xiàn)、存款保險(xiǎn)和最終貸款人來解決。由于中止變現(xiàn)對(duì)存款人而言損失過大，而政府作為最終貸款人有可能影響其信譽(yù)，故存款保險(xiǎn)是一種比較可行的折中辦法，而且控制貨幣同樣需要保留存款保險(xiǎn)。還有的學(xué)者認(rèn)為，私人保險(xiǎn)者可能因追求私利而提前關(guān)閉尚有清償能力的銀行，不能有效地保護(hù)存款人利益。因此，無法授權(quán)私人保險(xiǎn)公司對(duì)金融機(jī)構(gòu)的關(guān)閉權(quán)。有的學(xué)者認(rèn)為，道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇是所有保險(xiǎn)行業(yè)面臨的一個(gè)共同問題，我們不能就此否認(rèn)存款保險(xiǎn)制度。有的學(xué)者認(rèn)為，銀行破產(chǎn)并不必然來自道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，有更大的可能是來自無能的管理者。存款保險(xiǎn)只是保護(hù)了這些管理者遠(yuǎn)離管理者競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，使其無法正確估價(jià)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的大小。

基于對(duì)存款保險(xiǎn)制度的反思，西方學(xué)者對(duì)存款保險(xiǎn)制度提出了許多改革建議，比較集中的建議是改革保險(xiǎn)費(fèi)率。事實(shí)上，當(dāng)20世紀(jì)80年代美國(guó)出現(xiàn)銀行危機(jī)后，大多數(shù)西方學(xué)者認(rèn)為存款保險(xiǎn)制度需要進(jìn)一步修正和完善，而不是廢止。1989年和1991年，美國(guó)分別通過了《金融機(jī)構(gòu)改革、恢復(fù)和加強(qiáng)法》和《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)局改善法》，其中《聯(lián)邦存款保險(xiǎn)局改善法》對(duì)解決銀行監(jiān)管中的道德風(fēng)險(xiǎn)問題規(guī)定了四項(xiàng)措施。

一是嚴(yán)格限制對(duì)大銀行的保護(hù)政策。這項(xiàng)措施要求存款保險(xiǎn)局放棄“大而不敗”的教條，提高了存款人，尤其是大儲(chǔ)戶的損失風(fēng)險(xiǎn)，使存款人對(duì)銀行的監(jiān)督加強(qiáng)。

二是采取及時(shí)糾正行動(dòng)條款。這一條款要求：當(dāng)銀行的資本比率不足時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)盡早干預(yù)，在銀行的資產(chǎn)凈值達(dá)到零之前，聯(lián)邦存款保險(xiǎn)局就有權(quán)關(guān)閉銀行，及時(shí)糾正行動(dòng)限制了監(jiān)管者對(duì)銀行的寬容政策，旨在減輕保險(xiǎn)人與存款人之間的委托——代理問題。條款中要求對(duì)所有構(gòu)成聯(lián)邦存款保險(xiǎn)局損失的關(guān)閉銀行進(jìn)行強(qiáng)制評(píng)估，所有的國(guó)會(huì)議員和公眾都可以得到這種評(píng)估報(bào)告，總會(huì)計(jì)署必須對(duì)這些報(bào)告做年度評(píng)論。監(jiān)管行為接受公眾監(jiān)督使監(jiān)管寬容不再對(duì)管制者有吸

引力，從而弱化了保險(xiǎn)者與存款人之間的委托——代理矛盾。

三是實(shí)行與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的保險(xiǎn)費(fèi)率。資本充足率低或資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)高的銀行要繳納較高的保險(xiǎn)費(fèi)率。與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的保險(xiǎn)費(fèi)增加了銀行從事高風(fēng)險(xiǎn)投資的成本，抑制了其道德風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)。但如何確定銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況對(duì)監(jiān)管而言仍是個(gè)難題。

四是對(duì)銀行進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。法案要求監(jiān)管人員至少每年對(duì)銀行進(jìn)行一次現(xiàn)場(chǎng)檢查，監(jiān)督銀行是否遵守資本要求和資產(chǎn)限制要求。與此同時(shí)，銀行要遵守更嚴(yán)格、頻繁的報(bào)告制度，以便使監(jiān)管機(jī)構(gòu)獲得更多的信息。

三、存款保險(xiǎn)制度與道德風(fēng)險(xiǎn)的成本分析

存款保險(xiǎn)在我國(guó)是否可行，首先要分析和比較實(shí)施存款保險(xiǎn)的成本與沒有存款保險(xiǎn)而要保證金融穩(wěn)定的社會(huì)成本。在我國(guó)現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，無論是道德風(fēng)險(xiǎn)問題還是諸如委托——代理等問題，都無法與金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性相比。我國(guó)的金融改革是與整個(gè)經(jīng)濟(jì)改革緊密相聯(lián)的，因此，防止經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期的過度市場(chǎng)波動(dòng)和由此而可能發(fā)生的銀行危機(jī)是至關(guān)重要的。

在我國(guó)當(dāng)前的條件下，銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)問題由于銀行機(jī)構(gòu)特別是國(guó)有商業(yè)銀行專有價(jià)值較高和利率管制兩方面因素的制約還并不是十分嚴(yán)重。銀行為了保有較高的專有價(jià)值不會(huì)去冒過高的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也無法隨意提高或壓低利率以吸引客戶。但是不可否認(rèn)的是，隨著我國(guó)加入wto、利率市場(chǎng)化和銀行商業(yè)化改革的深入，銀行專有價(jià)值會(huì)隨著管制結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的變化而有所降低，利率也將有步驟地放開，這些變化會(huì)使道德風(fēng)險(xiǎn)等問題日益嚴(yán)重。因此，在分析和比較存款保險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)的成本時(shí)，要結(jié)合我國(guó)的現(xiàn)實(shí)狀況，慎重考慮以下幾個(gè)問題。

首先，要進(jìn)一步明確當(dāng)前我國(guó)金融工作的任務(wù)。今年初召開的全國(guó)金融工作會(huì)議指出，“十五”期間我國(guó)金融工作的主要任務(wù)是，進(jìn)一步完善現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系、市場(chǎng)體系、監(jiān)管體系和調(diào)控體系，努力實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管和調(diào)控高效有力，金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制健全、資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效益顯著改善，金融市場(chǎng)秩序根本好轉(zhuǎn)，金融服務(wù)水平和金融隊(duì)伍素質(zhì)明顯提高，全面增強(qiáng)我國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。由此可見，加強(qiáng)監(jiān)管和保持穩(wěn)定是今后一段時(shí)期金融工作的重中之重。

其次，要正確理解改革、發(fā)展、穩(wěn)定的關(guān)系。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革是以漸進(jìn)為特點(diǎn)、把穩(wěn)定作為核心的。與此相適應(yīng)，維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定以保證經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行是金融改革的關(guān)鍵所在。銀行機(jī)制本身的傳染性效應(yīng)使其較其他行業(yè)更脆弱。我國(guó)目前銀行結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是數(shù)目小、規(guī)模大、國(guó)有銀行占主體，這種銀行結(jié)構(gòu)雖然相對(duì)穩(wěn)定，但卻容易給經(jīng)濟(jì)造成更大的波動(dòng)。不可否認(rèn)，由金融風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致社會(huì)混亂的代價(jià)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和社會(huì)穩(wěn)定所無法承受的。

第三，要明確我國(guó)金融改革的重點(diǎn)。全國(guó)金融工作會(huì)議指出，把銀行辦成現(xiàn)代金融企業(yè)，推進(jìn)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的綜合改革是整個(gè)金融改革的重點(diǎn)。我們知道，國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行在我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中具有舉足輕重的地位，關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈和經(jīng)濟(jì)安全。無論是充分發(fā)揮銀行的重要作用，還是從根本上防范金融風(fēng)險(xiǎn)，都必須下大決心推進(jìn)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行改革。國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣的企業(yè)，必須按照建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，將其改造成治理結(jié)構(gòu)完善、運(yùn)行機(jī)制健全、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)明確、財(cái)務(wù)狀況良好、具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融企業(yè)。要使這一市場(chǎng)化順利進(jìn)行，必須有足夠市場(chǎng)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的銀行管理者和成熟的金融消費(fèi)者。因此，伴隨市場(chǎng)化的過程，既需要更嚴(yán)格的監(jiān)督，也需要一定的安全保障。

第四，要正視金融結(jié)構(gòu)存在的某些缺陷，我國(guó)目前的金融結(jié)構(gòu)尚不夠完善，金融市場(chǎng)無論在廣度上還是在深度上都還不夠發(fā)達(dá)，難以提供足夠多的低風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)工具供存款人分散風(fēng)險(xiǎn)。大多數(shù)居民的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)十分單一，主要集中在儲(chǔ)蓄存款人，因而對(duì)存款人特別是中小儲(chǔ)戶的保護(hù)更加重要。

第五，對(duì)公眾風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的培育要有足夠的耐心。雖然隨著市場(chǎng)化步伐的加快，公眾的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)在不斷增強(qiáng)，但是承受風(fēng)險(xiǎn)的能力并沒有同步增加。在銀行存款利率不斷降低和不良資產(chǎn)不斷增多的情況下，居民儲(chǔ)蓄存款持續(xù)走高，這說明公眾的信心不是來自銀行而是政府。在市場(chǎng)化的過程中，隨著政府的退出，又由于信息的不充分、不對(duì)稱，極易造成存款人的信心崩潰。因此，由政府支持的存款保險(xiǎn)制度的設(shè)立，對(duì)于樹立存款人的信心將會(huì)起到較大的作用。

四、我國(guó)控制道德風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取的預(yù)防性措施

首先，在存款保險(xiǎn)的制度設(shè)計(jì)中要盡量控制銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)制

度是對(duì)存款人的保險(xiǎn)，不是保護(hù)低效率的銀行。在保護(hù)存款人和保證市場(chǎng)效率之間存在著制度的兩難選擇。在我國(guó)，現(xiàn)階段的道德風(fēng)險(xiǎn)并不普遍，但隨著加入wto和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，問題會(huì)日益加劇。因此，在制度設(shè)計(jì)中不能忽視道德風(fēng)險(xiǎn)問題。

其次，在保險(xiǎn)費(fèi)率的設(shè)計(jì)和征收中，應(yīng)盡可能地考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。由于對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和測(cè)算存在技術(shù)上的困難，將保險(xiǎn)費(fèi)率的征收完全建立在風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，至少在短期內(nèi)不現(xiàn)實(shí)的，但不能就此放松對(duì)此方面理論與技術(shù)的研究和探索。無論如何，我國(guó)在實(shí)施存款保險(xiǎn)制度時(shí)至少應(yīng)該實(shí)行差別費(fèi)率，在條件成熟時(shí)再逐步過渡到風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率。

第三，在設(shè)計(jì)和實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的同時(shí)，要注意克服諸如委托——代理等與道德風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的問題。要加強(qiáng)各項(xiàng)金融法規(guī)的制定和整個(gè)社會(huì)的法制與民主建設(shè)。在監(jiān)管的條款中不僅要設(shè)立銀行的報(bào)告制度，也要設(shè)立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的報(bào)告制度，利用信息的披露機(jī)制抑制道德風(fēng)險(xiǎn)等負(fù)面影響的發(fā)生。

第四，存款保險(xiǎn)的實(shí)施要伴隨著有效的銀行監(jiān)管。存款保險(xiǎn)制度僅僅是抑制銀行恐慌的一個(gè)保護(hù)網(wǎng)，雖然具有一定的對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)督權(quán)力和制約能力，但從總體上看畢竟是有限的。加強(qiáng)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)督，還必須把建立存款保險(xiǎn)制度與進(jìn)一步完善銀行的內(nèi)控機(jī)制和央行的外部監(jiān)管結(jié)合起來。

存款保險(xiǎn)制度概述

（一）我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的必要性

存款保險(xiǎn)制度是保證金融安全的重要組成部分。它通過對(duì)中小儲(chǔ)戶存款的有效保護(hù)，防止個(gè)別銀行擠兌而引發(fā)金融恐慌，動(dòng)搖整個(gè)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定，從而維護(hù)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行。我國(guó)長(zhǎng)期以來并不存在明確的存款保險(xiǎn)制度，但從我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)置、與政府的關(guān)系以及近年來發(fā)生的金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案中可以看出，我國(guó)的存款金融機(jī)構(gòu)與政府之間實(shí)際上存在著一種隱性的存款保護(hù)。從我國(guó)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制的現(xiàn)狀和銀行業(yè)改革發(fā)展看，要求我國(guó)盡快建立顯性存款保險(xiǎn)制度，形成適合我國(guó)國(guó)情的新的金融穩(wěn)定機(jī)制。

1、現(xiàn)行隱形存款保險(xiǎn)制度的弊端

我國(guó)現(xiàn)行的隱含的擔(dān)保形式雖然在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保護(hù)了存款者利益，在維護(hù)金融體系穩(wěn)定性方面發(fā)揮了積極的作用。然而隨著改革的深入，中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，隱性存款保險(xiǎn)的弊端日益顯露出來。

（1）不利于中小銀行的公平競(jìng)爭(zhēng)。

在金融體系內(nèi)，大銀行的倒閉會(huì)比小銀行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響更大，各國(guó)政府一般總會(huì)避免這類銀行的倒閉（即為“大而不倒政策”）。與四大國(guó)有商業(yè)銀行相比，我國(guó)的股份制商業(yè)銀行雖然服務(wù)好、不良資產(chǎn)率低、效率高，但由于我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行有國(guó)家信用作保障，存款者不用擔(dān)心銀行倒閉會(huì)給自己帶來損失，這就加大了股份制銀行的籌資成本，由此造成了大銀行與中小銀行不公平的競(jìng)爭(zhēng)局面。

（2）加大了處理有問題銀行的成本。

隱性存款保險(xiǎn)沒有事先的“游戲規(guī)則”，一般是在發(fā)生危機(jī)后，人民銀行、地方政府等機(jī)構(gòu)才實(shí)地商量解決的對(duì)策，因而具有隨意性和臨時(shí)性。而且因缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)作支持、各種專業(yè)人員的配合等原因，大大延遲了處理有問題銀行的時(shí)機(jī)，增加了國(guó)家財(cái)政的負(fù)擔(dān)。

（3）不利于有問題銀行的合理處置。

由于隱性的存款保險(xiǎn)缺乏市場(chǎng)化的機(jī)制，因而在處理中機(jī)制不靈活。如果建立了存款保險(xiǎn)制度，就可以采取多種方式手段。比如：讓好銀行競(jìng)價(jià)收購(gòu)有問題銀行并承擔(dān)其存款債務(wù)，存款保險(xiǎn)公司可提供額外的資金彌補(bǔ)損失；或替換有問題銀行的高層領(lǐng)導(dǎo)等方式來扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)局面，促使銀行的健康發(fā)展。

（4）隱性存款保護(hù)帶來了更大的道德風(fēng)險(xiǎn)。

因?yàn)橛袊?guó)家這一強(qiáng)大的后盾作支持，儲(chǔ)戶相信銀行虧損后，政府不會(huì)坐視不管，因而導(dǎo)致存款者在存款時(shí)很少考慮銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等問題，這同時(shí)也會(huì)使受隱形存款保護(hù)銀行自我約束的內(nèi)在動(dòng)力更加弱化。我國(guó)已經(jīng)加入了wto，隨著外資銀行、民營(yíng)銀行的大批進(jìn)入，中國(guó)未來的金融體系將呈現(xiàn)多元化的局面。如果仍采用隱性合約，就會(huì)使民營(yíng)銀行不能健康發(fā)展，而且會(huì)出現(xiàn)外資銀行“搭便車”的現(xiàn)象等。

結(jié)合以上分析可以看到，隱性存款保險(xiǎn)制度比顯性存款保險(xiǎn)制度具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，因此實(shí)現(xiàn)從隱性向顯性的過渡，設(shè)計(jì)合理的存款保險(xiǎn)制度對(duì)于我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展具有重大的意義。

2、我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)存款保險(xiǎn)制度的需求

（1）存款保險(xiǎn)制度有利于維護(hù)金融體系穩(wěn)定，防范金融風(fēng)險(xiǎn)

近年來，隨著金融體制改革的深化，金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)時(shí)有倒閉。如：中國(guó)農(nóng)村發(fā)展信托投資公司、中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司、海南發(fā)展銀行和廣州國(guó)際信托投資公司關(guān)閉事件，打破了我國(guó)銀行不會(huì)倒閉的神話。由于信息不對(duì)稱的存在，一家經(jīng)營(yíng)差的銀行倒閉，很可能會(huì)引起其他存款人的恐慌，進(jìn)而導(dǎo)致體系性的融危機(jī)。建立存款保險(xiǎn)制度，可以增強(qiáng)公眾對(duì)銀行及金融制度的信心，從而避免擠兌風(fēng)潮，減少銀行破產(chǎn)的社會(huì)影響，維護(hù)金融體系的安全和穩(wěn)定，起到金融風(fēng)險(xiǎn)“消化器”作用，同時(shí)也穩(wěn)定了銀行的

資金來源。

（2）存款保險(xiǎn)制度有利于保護(hù)存款人利益，維護(hù)社會(huì)安定

儲(chǔ)蓄一直是我國(guó)城鄉(xiāng)居民首選的金融投資方式，家庭財(cái)產(chǎn)中占有很大比例，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的調(diào)查，2014年儲(chǔ)蓄占家庭財(cái)產(chǎn)的24.5% ，人民銀行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，至2014年3月底，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)本外幣存款達(dá)31.83萬億元，人民幣儲(chǔ)蓄存款余額15.28萬億元 .在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，由于金融進(jìn)構(gòu)內(nèi)在的不穩(wěn)定性，必然會(huì)出現(xiàn)倒閉破產(chǎn)問題，尤其是隨著我國(guó)金融業(yè)的不斷開放，競(jìng)爭(zhēng)的加劇會(huì)使得金融機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)增加。如果一家金融機(jī)構(gòu)的倒閉造成無數(shù)存款人的權(quán)益化為烏有而得不到補(bǔ)償?shù)幕?，?shì)必造成嚴(yán)重的社會(huì)紊亂，危及國(guó)家安全。因此，客觀上需要建立社會(huì)性的存款保障體系。

（3）存款保險(xiǎn)制度有利于創(chuàng)建公平公正的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

我國(guó)銀行業(yè)當(dāng)前呈現(xiàn)出金融資產(chǎn)高度集中于四大國(guó)有銀行，銀行和公眾對(duì)國(guó)家信用嚴(yán)重依賴等特點(diǎn)，以中小銀行為主的非國(guó)有銀行很不發(fā)達(dá)。建立一個(gè)完善的存款保險(xiǎn)制度可以淡化國(guó)有商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)的公平。同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度的建立，可以為金融監(jiān)管果斷采取措施解除后顧之憂，從而有利于促進(jìn)效率差的金融機(jī)構(gòu)退出金融體系，有利于提高銀行業(yè)的整體效率。存款保險(xiǎn)制度限制使用“大而不倒”的原則，為中小銀行提供了一個(gè)與國(guó)有大銀行公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境。

（4）我國(guó)加入wto的需要

中國(guó)加入wto之后，將逐步開放金融領(lǐng)域。按照世界貿(mào)易組織的協(xié)議，2014年底外資銀行將獲準(zhǔn)在中國(guó)金融市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)人民幣零售業(yè)務(wù)，地域和客戶限制將取消，我國(guó)銀行業(yè)接近全方位開放。進(jìn)入中國(guó)的外資銀行一般都是世界著名的銀行，資金雄厚、經(jīng)驗(yàn)豐富、人才濟(jì)濟(jì)、國(guó)際籌資能力強(qiáng)、籌資成本低，這將對(duì)國(guó)內(nèi)銀行造成很大的沖擊，這種沖擊對(duì)于得不到政府隱性存款擔(dān)保的中小金融機(jī)構(gòu)是致命的，即使是依靠國(guó)家信用支持的國(guó)有銀行也面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。同時(shí)，國(guó)民待遇原則也與不為外資銀行提供同樣的隱性存款擔(dān)保相矛盾。另外為了消除國(guó)內(nèi)居民的疑慮，防止國(guó)內(nèi)銀行的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)，外資銀行也要求建立存款保險(xiǎn)制度。因此，建立存款保險(xiǎn)制度，變國(guó)家信用為商業(yè)信用，應(yīng)對(duì)外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)是中國(guó)加入wto的需要。

（5）對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效監(jiān)管的需要

我國(guó)自建立了中央銀行和商業(yè)銀行構(gòu)成的二元銀行體制后，中國(guó)人民銀行作為中央銀行專司其貨幣政策和金融監(jiān)管職能。但由于我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，舊體制及新舊體制摩擦?xí)r期積累的歷史遺留問題及經(jīng)濟(jì)金融包袱集中背負(fù)在金融機(jī)構(gòu)身上，且逐漸暴露出來。為解決這些歷史包袱和風(fēng)險(xiǎn)問題，我國(guó)的金融監(jiān)管實(shí)施上僅僅是一種救助型監(jiān)管。作為金融監(jiān)管者，同時(shí)又是最后貸款人的中國(guó)人民銀行，在處置金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，不僅要實(shí)施包括市場(chǎng)退出在內(nèi)的金融監(jiān)管措施，而且要幫助解決頭寸不足、危機(jī)救助，甚至關(guān)閉清盤時(shí)債務(wù)清償?shù)馁Y金需要。中國(guó)人民銀行常常處于兩難境地：一方面，在行使金融監(jiān)管職能時(shí)，對(duì)于嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)巨大、資不抵債的金融機(jī)構(gòu)，必須依法責(zé)令退出市場(chǎng)；另一方面，機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出又倒逼中央銀行拿錢保兌付。要使中國(guó)人民銀行從這兩難選擇中擺脫出來，必須建立風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)處置的承接機(jī)制，也就是存款保險(xiǎn)制度。

3、我國(guó)銀行業(yè)改革的需要

我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行的股份制改革已經(jīng)全面啟動(dòng)。2014年底，國(guó)務(wù)院決定選擇中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行作為股份制改革的試點(diǎn)，并動(dòng)用450億美元國(guó)家外匯儲(chǔ)備向兩家銀行注資，補(bǔ)充實(shí)施股份制改造所需的資本金。2014年4月，匯金公司又向中國(guó)工商銀行注資150億美元。雖然政府可以向四大銀行注資，但是，如果不建立存款保險(xiǎn)制度，四大銀行仍然缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的壓力，會(huì)繼續(xù)擴(kuò)大成本，而不是提高效率，還會(huì)有新的不良資產(chǎn)產(chǎn)生，將壓力繼續(xù)轉(zhuǎn)嫁給納稅人承擔(dān)，這樣也不利于政府宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實(shí)施。因此，只有建立存款保險(xiǎn)

制度，由銀行自己承擔(dān)高成本、低效率的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)自己的行為負(fù)責(zé)，才能抑制道德風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化其資產(chǎn)組成，增加其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)也可以在銀行發(fā)生危機(jī)的時(shí)候，動(dòng)用存款保險(xiǎn)基金救助，緩解央行最后貸款人的壓力，避免大量發(fā)行貨幣造成通貨膨脹的危機(jī)。

另外，目前農(nóng)村信用社改革已在8個(gè)省（市）試點(diǎn)的基礎(chǔ)上擴(kuò)大至其他21個(gè)?。▍^(qū)、市）。從試點(diǎn)情況看，改革后的農(nóng)村信用社，產(chǎn)權(quán)模式有合作制、股份合作制和股份制，新注資本多來自農(nóng)民、個(gè)體工商戶和私營(yíng)企業(yè)等民間成分。改革全面推開后，農(nóng)村信用社法人機(jī)構(gòu)數(shù)仍將保持在一萬余家。由于信用風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控機(jī)制和監(jiān)管手段等因素，農(nóng)村信用社出現(xiàn)倒閉肯定是存在的。在這種情況下，建立存款保險(xiǎn)是必然的制度安排。

（二）我國(guó)實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的可行性

根據(jù)上文建立有效的存款保險(xiǎn)制度應(yīng)具備的前提條件，分析我國(guó)的實(shí)際情況，可以清楚地看到我國(guó)已經(jīng)初步具備了存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

1、多元化銀行機(jī)構(gòu)己初具規(guī)模，為形成優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制莫定基礎(chǔ)。我國(guó)建立了種類齊全、機(jī)構(gòu)眾多的銀行業(yè)組織體系，除四大國(guó)有商業(yè)銀行正處于企業(yè)化的改革中，其他金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上是相互獨(dú)立的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體，遵守優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律。

2、國(guó)有商業(yè)銀行企業(yè)化改革和金融法規(guī)建設(shè)，為銀行公平參于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和獨(dú)立承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了條件，也為存款保險(xiǎn)制度的建立和運(yùn)作奠定了基礎(chǔ)。一是銀行經(jīng)營(yíng)自主權(quán)加強(qiáng)，以追求利潤(rùn)最大化和降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)來營(yíng)運(yùn)資金；二是銀行自負(fù)盈虧的財(cái)務(wù)體制已初具雛形；三是信貸管理體制有了較大改革，推進(jìn)了資產(chǎn)負(fù)債比例管理和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理；四是先后頒布實(shí)施了《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《破產(chǎn)法》、《貸款通則》、《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則（試）》等一系列法規(guī)，為銀行依法經(jīng)營(yíng)提供了法制保障。

3、配套的宏觀經(jīng)濟(jì)政策不斷完善，為存款保險(xiǎn)制度的建立創(chuàng)造了良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。利率市場(chǎng)化改革的起步，金融市場(chǎng)的不斷開放，金融產(chǎn)品種類的豐富，使得人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不斷增強(qiáng)，存款保險(xiǎn)的也越來越受到大家的關(guān)注。

4、銀行破產(chǎn)倒閉的出現(xiàn)，使存款保險(xiǎn)制度有了產(chǎn)生和存在的必要。自1996年10月中國(guó)銀行國(guó)際信托投資公司被關(guān)閉以來，中國(guó)農(nóng)村信托投資公司、海南發(fā)展銀行、中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)技術(shù)公司被相繼清盤。建立中國(guó)存款保險(xiǎn)制度，已成為我國(guó)深化金融體制改革的一項(xiàng)戰(zhàn)略性任務(wù)。

綜上所述，建立存款保險(xiǎn)制度是中國(guó)金融體制改革和金融業(yè)擴(kuò)大開放的緊迫要求。同時(shí)，也正是中國(guó)金融體制改革和金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化運(yùn)作為存款保險(xiǎn)制度的建立和運(yùn)行提供了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。因此，我們不應(yīng)該對(duì)存款保險(xiǎn)制度持有可有可無的態(tài)度，而是應(yīng)將他作為構(gòu)建中國(guó)金融安全網(wǎng)的一項(xiàng)重大舉措。當(dāng)然，要使存款保險(xiǎn)制度在能中國(guó)更好地發(fā)揮其職能，我們還應(yīng)該不斷深化金融改革，完善金融體系，加強(qiáng)法制建設(shè)，創(chuàng)造更好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

（三）存款保險(xiǎn)制度的積極作用

存款保險(xiǎn)制度建立的最初目的只是單純維護(hù)存款人的利益，但在各國(guó)的實(shí)踐中，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不但對(duì)存款人的存款進(jìn)行賠償，而且還對(duì)投保金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行日常監(jiān)管和對(duì)問題金融機(jī)構(gòu)提供緊急援助等，其職能朝著復(fù)合化的方向發(fā)展，歸納起來存款保險(xiǎn)制度具有以下積極作用：

1、保護(hù)存款人的合法利益

存款人相對(duì)于銀行來說處于弱勢(shì)的地位，在市場(chǎng)機(jī)制自發(fā)作用下，存款人難以做到自我保護(hù)，而存款保險(xiǎn)制度可以為他們特別是小額存款人提供一定程度的保護(hù)。即使銀行破產(chǎn)倒閉，存款人利益也能得到一定程度補(bǔ)償。

2、維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定

存款保險(xiǎn)制度通過向參加保險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)收取一定數(shù)額的保險(xiǎn)費(fèi)，可以集中一筆巨額的保險(xiǎn)基金，從而為保護(hù)金融業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展架起兩道防線：一是對(duì)陷人困境的金融機(jī)構(gòu)實(shí)施資金救援；二是可以動(dòng)用保險(xiǎn)基金進(jìn)行及時(shí)、科學(xué)的現(xiàn)金賠償，將對(duì)存款人的損害降到最低限度，保護(hù)市場(chǎng)退出的平穩(wěn)性。

3、穩(wěn)定貨幣制度

由于存款保險(xiǎn)基金是一筆事先提取、長(zhǎng)期積累的防范風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償損失的專用基金，因此一旦發(fā)生信用危機(jī)，不會(huì)導(dǎo)致中央銀行為了承擔(dān)最后貸款人救助者的責(zé)任而采取增發(fā)基礎(chǔ)貨幣措施，從而影響幣值的穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度使中央銀行最后貸款人的壓力得到緩解，從而有利于貨幣政策實(shí)施的獨(dú)立性、有效性。

4、提高金融監(jiān)管水平

存款保險(xiǎn)制度的建立，使存款保險(xiǎn)公司成為銀行的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了外部監(jiān)管與銀行內(nèi)在特質(zhì)的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。存款保險(xiǎn)制度的職能不僅在于事后及時(shí)補(bǔ)救，更著重于事前防范，因此可作為一國(guó)中央銀行進(jìn)行金融監(jiān)管的補(bǔ)充手段和重要的信息來源，從而有助于金融監(jiān)管水平的提高。

5. 減輕政府或中央銀行在銀行倒閉中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)

如果一家銀行倒閉，特別是大銀行倒閉，沒有一個(gè)機(jī)構(gòu)承擔(dān)向存款人進(jìn)行賠償支付的責(zé)任，社會(huì)公眾一方面會(huì)沖擊銀行和政府，請(qǐng)求政府解決他們的存款支取問題，另一方面就是擠兌在其他銀行的存款，導(dǎo)致整個(gè)銀行體系動(dòng)蕩。這時(shí)政府或者拿納稅人的錢保支付或者讓中央銀行發(fā)行鈔票保支付。而設(shè)立存款保險(xiǎn)制度后，倒閉銀行的債務(wù)由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來支付，可大大減輕政府和中央銀行的壓力，使央行的貨幣政策少受干擾。由于存款保險(xiǎn)基金是一筆事先提取、長(zhǎng)期積累的防范風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償損失的專用基金，因此一旦發(fā)生信用危機(jī)，不會(huì)導(dǎo)致中央銀行為了承擔(dān)最后貸款人救助者的責(zé)任而采取增發(fā)基礎(chǔ)貨幣措施，從而影響幣值的穩(wěn)定。存款保險(xiǎn)制度使中央銀行最后貸款人的壓力得到緩解，從而有利于貨幣政策實(shí)施的獨(dú)立性、有效性。

6. 有利于多元化的金融競(jìng)爭(zhēng)

目前，我國(guó)眾多的銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已日益激烈，隨著改革開放的深入發(fā)展，國(guó)內(nèi)金融業(yè)還要接受國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的挑戰(zhàn)，優(yōu)勝劣汰在所難免。建立存款保險(xiǎn)制度就是在金融體系中建立一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和破產(chǎn)機(jī)制，使得個(gè)別銀行在經(jīng)營(yíng)不利時(shí)可順利退出，又不會(huì)損害到廣大儲(chǔ)戶利益，為激烈的金融競(jìng)爭(zhēng)提供了安全保護(hù)。

（四）存款保險(xiǎn)制度的局限性

盡管存款保險(xiǎn)制度有諸多的好處，但存款保險(xiǎn)制度本身是一把雙刃劍，在各個(gè)國(guó)家存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施過程中，也比較突出地反映出其弊端：主要是逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)問題。

1、逆向選擇 （adverse selection）

逆向選擇是指最有可能造成不利后果的交易，往往最積極尋求交易并最可能被選中。逆選擇發(fā)生在達(dá)到交易之前是事前的行為。在存款保險(xiǎn)中指的是偏好風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)大的銀行積極投保，而安全穩(wěn)健的銀行不愿意投保。特別是在自愿加入存款保險(xiǎn)體系的制度中，受保險(xiǎn)的銀行逆向選擇問題非常突出：當(dāng)不實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)時(shí)，市場(chǎng)機(jī)制的作用使健全的銀行退出，而問題銀行留下，從而導(dǎo)致保險(xiǎn)費(fèi)提高，又會(huì)有新的一輪退出產(chǎn)生，最后留在存款保險(xiǎn)體系中的銀行可想而知是經(jīng)營(yíng)狀況最不好的，使得存款保險(xiǎn)制度本身難以維持?；蛘咴诔蓡T機(jī)構(gòu)（特別是大銀行）發(fā)生危機(jī)的初期，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在當(dāng)前利益的驅(qū)動(dòng)下，或迫于政治壓力，往往會(huì)對(duì)某些銀行采取寬容的、采用“大而不倒”的政策，錯(cuò)失了穩(wěn)妥處理問題銀行的良機(jī)。

2、道德風(fēng)險(xiǎn)（moral hazard）

道德風(fēng)險(xiǎn)是指在不同的交易過程中，從事交易活動(dòng)的一方在最大限度地增進(jìn)自身的效用

的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)，是事后的非對(duì)稱信息引起的。具體到存款保險(xiǎn)制度來說，存款保險(xiǎn)制度這一制度安排，由于信息的不對(duì)稱性，在存款人——投保銀行——存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)這三方面都可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。

（1）存款人方面：在存款保險(xiǎn)制度中最終的受益人是存款人，當(dāng)存款人確知存款被保證兌付，就會(huì)失去對(duì)銀行進(jìn)行謹(jǐn)慎選擇、監(jiān)督的積極性，市場(chǎng)自身的監(jiān)督機(jī)制隨之消失。這會(huì)激化銀行管理者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

（2）投保銀行方面：銀行的經(jīng)營(yíng)管理者，在簽訂存款保險(xiǎn)合約獲得對(duì)存款人的支付保證后，尤其是保險(xiǎn)制度采取單一保費(fèi)率時(shí)，銀行繳納的保費(fèi)與該行資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)沒有掛鉤，加之沒有來自存款者的監(jiān)督和約束，銀行受高收益的驅(qū)動(dòng)勢(shì)必選擇高風(fēng)險(xiǎn)投資，這種道德風(fēng)險(xiǎn)增加了銀行破產(chǎn)的可能性。

（3）存款保險(xiǎn)部門方面：存款保險(xiǎn)部門可能有監(jiān)管寬容的道德風(fēng)險(xiǎn)，即可能把自身的利益置于存款人利益之上，如掩蓋推遲處理銀行的問題，或通過政府資金的注入使問題銀行在該監(jiān)管人的任期內(nèi)不會(huì)破產(chǎn)，或在考慮整個(gè)銀行業(yè)的利益而忽略了對(duì)個(gè)別銀行的處理，從而難以正確地履行監(jiān)管職責(zé)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷累積，由此加大解決問題要付出的代價(jià)，最終損害整體經(jīng)濟(jì)利益。

（五）存款保險(xiǎn)制度的特征

雖然存款保險(xiǎn)不是商業(yè)保險(xiǎn)，但是其構(gòu)成和特性與商業(yè)保險(xiǎn)又有共通之處。存款保險(xiǎn)也是由存款保險(xiǎn)主體，存款保險(xiǎn)的客體和存款保險(xiǎn)合同這三要素組成。存款保險(xiǎn)同樣具有行為的法定性、關(guān)系的有償性和互助性、時(shí)期的有限性、結(jié)果的損益性、機(jī)構(gòu)的壟斷性、標(biāo)的的同質(zhì)性等商業(yè)保險(xiǎn)的特征。但存款保險(xiǎn)標(biāo)的和受益人的特殊性，決定了它與商業(yè)保險(xiǎn)在許多方面仍有明顯區(qū)別。

存款保險(xiǎn)制度的真正面目 據(jù)合時(shí)代介紹，近來，有關(guān)國(guó)內(nèi)將實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的話題引起了業(yè)界的熱議。緣由則是央行在前不久發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》中表示，中國(guó)存款保險(xiǎn)制度條件已經(jīng)具備，可擇機(jī)出臺(tái)并組織實(shí)施。看來，存款保險(xiǎn)制度落腳中華大地是毫無疑問的了。不過，這個(gè)制度并不像想象的那樣好，實(shí)踐中也不會(huì)給我們帶來期待中的實(shí)惠。

存款保險(xiǎn)制度的身世并不復(fù)雜，它起源于美國(guó)1929-1933年大危機(jī)時(shí)期，至今不過80年的歷史。由于大量的信用交易，1929-1933年的股市大跌引發(fā)了銀行危機(jī)，致使許多銀行倒閉，引發(fā)銀行儲(chǔ)戶的擠提。為了防止類似現(xiàn)象重演，1933年，美國(guó)國(guó)會(huì)通過了《格拉斯·斯蒂格爾法》，主張對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)分業(yè)經(jīng)營(yíng)，其中包括成立聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司，為10萬美元以下的存款提供保險(xiǎn)——即一旦某家銀行破產(chǎn)，10萬美元以下的存款由該存款保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)償還給儲(chǔ)戶。這就有效地避免了儲(chǔ)戶聽說銀行會(huì)破產(chǎn)而蜂擁前去擠提，從而保障了銀行體系的穩(wěn)定。

理論上，保險(xiǎn)能起到“減少風(fēng)險(xiǎn)、化解風(fēng)險(xiǎn)、保障后續(xù)”的作用，解除人們的后顧之憂，不會(huì)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)過大而影響后續(xù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。因?yàn)槠浠具壿嬍恰拔覟槿巳?、人人為我”的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制。比如，現(xiàn)在風(fēng)行的汽車保險(xiǎn)、人身意外保險(xiǎn)以及人壽保險(xiǎn)等確實(shí)起到了化解風(fēng)險(xiǎn)的作用。歷史上，由于保險(xiǎn)業(yè)的崛起，航海探險(xiǎn)、跨洲貿(mào)易、商業(yè)交易才得以生生不息，蓬勃發(fā)展?？梢哉f，保險(xiǎn)業(yè)極大地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)貿(mào)易與社會(huì)的進(jìn)步，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的加速器與潤(rùn)滑劑。

然而，存款保險(xiǎn)與上述一般的商業(yè)保險(xiǎn)在機(jī)制設(shè)計(jì)上有著明顯的區(qū)別。美國(guó)的存款保險(xiǎn)公司是政府機(jī)構(gòu)，強(qiáng)制銀行參加。這樣，在投保方面，存款保險(xiǎn)的直接投保人不是儲(chǔ)戶，而是銀行，即銀行根據(jù)自己的儲(chǔ)蓄存款量按照保險(xiǎn)費(fèi)率的要求繳納一定的保險(xiǎn)金。這樣會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)明顯的后果。

一方面，對(duì)銀行而言，由于參加了存款保險(xiǎn)，銀行敢于冒更大的風(fēng)險(xiǎn)去從事原本應(yīng)該謹(jǐn)慎的營(yíng)生。為了吸納更多的儲(chǔ)蓄，它會(huì)提高存款利率。對(duì)于放款，它的嚴(yán)謹(jǐn)性與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也會(huì)淡化，對(duì)于貸款者的經(jīng)營(yíng)素質(zhì)與項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的審查不會(huì)像過去那樣嚴(yán)謹(jǐn)。因?yàn)?，保險(xiǎn)之下，“大鍋飯”體制為銀行不規(guī)范經(jīng)營(yíng)提供了緩沖機(jī)制，刺激了銀行的冒險(xiǎn)精神與“搭便車”意識(shí)。這就是信息經(jīng)濟(jì)學(xué)強(qiáng)調(diào)的“道德風(fēng)險(xiǎn)”以及道德風(fēng)險(xiǎn)增大之后的“逆向選擇”。

另一方面，對(duì)于儲(chǔ)戶而言，這樣的保險(xiǎn)并沒有與儲(chǔ)戶的自身情況及儲(chǔ)蓄額掛鉤。也就是說，保險(xiǎn)與否以及保險(xiǎn)金的多少不影響儲(chǔ)戶的直接利益，即不同的儲(chǔ)戶享受同樣的存款待遇。儲(chǔ)戶不會(huì)謹(jǐn)慎挑選安全性高的銀行，只選擇利息率高的銀行。存款利息高的銀行會(huì)吸納更多的存款，其貸款規(guī)模也會(huì)相應(yīng)擴(kuò)大，最后的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)也會(huì)水漲船高。如果有些銀行不這樣放開，還是一如從前那樣謹(jǐn)小慎微，其結(jié)果正好相反。

當(dāng)然，這樣的可能性只會(huì)停留在理論上，不會(huì)出現(xiàn)在實(shí)際生活中。銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)迫使所有的銀行規(guī)避嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)考量而做出使自己的利益最大化的輕率的行為選擇。

但是，就銀行而言，相對(duì)于過去的無保險(xiǎn)狀態(tài)，有一點(diǎn)非常清楚，那就是銀行的經(jīng)營(yíng)成本多出了一塊。這一塊還得要銀行自己消化。政府機(jī)構(gòu)性質(zhì)的保險(xiǎn)公司的生存基礎(chǔ)就是政府撥款與銀行上繳的保費(fèi)。其結(jié)果是財(cái)政支出的增加與銀行經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的上升。財(cái)政支出緣于稅收，這無疑增加了納稅人的負(fù)擔(dān)。而銀行經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的上升只能以銀行自身的經(jīng)營(yíng)去消化，銀行要么降低存款利率，要么提高貸款利率。這樣一來，不是損害了儲(chǔ)戶的利益，就是損害了貸款者的利益。因此，整體而言，保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)后果還是要靠民眾與市場(chǎng)去承擔(dān)。與過去的無保險(xiǎn)狀態(tài)相比，唯一能夠確證的就是社會(huì)為此多支付了一大塊成本。

美國(guó)的存款保險(xiǎn)制度中還有一點(diǎn)值得注意，即只為10萬美元以下的存款提供保險(xiǎn)，10萬以上的存款不在保險(xiǎn)之列。這種設(shè)計(jì)明顯來源于當(dāng)時(shí)的經(jīng)驗(yàn)與直觀感覺，小儲(chǔ)戶人多勢(shì)眾，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩，便包含極大的社會(huì)能量與危害性。只要穩(wěn)定了他們的預(yù)期，保障了他們的利益，社會(huì)便會(huì)安穩(wěn)下來。不過，這種考量，明顯有違社會(huì)公平原則，損害了大額存款人的利益，也損害了其他沒有銀行存款的人或其存款銀行沒有發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的人的利益。

其實(shí)，自1934年存款保險(xiǎn)制度實(shí)施以來，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)與銀行危機(jī)接連發(fā)生，并沒有消失，但存款保險(xiǎn)制度發(fā)揮的作用幾近于無，非常有限。最近的例子是2014年的次貸危機(jī)，雷曼兄弟、美國(guó)銀行、美國(guó)國(guó)際集團(tuán)等金融巨鱷受到?jīng)_擊，美國(guó)金融體系搖搖欲墜，但存款保險(xiǎn)機(jī)制也只能袖手旁觀。2014年危機(jī)時(shí)，美國(guó)政府將法定保險(xiǎn)上限提高到25萬美元。但全美國(guó)有4.5萬億存款處于保險(xiǎn)中，而相應(yīng)的保險(xiǎn)資金僅450億，可謂杯水車薪，徒具形式而已。

可以說，80年的歷史告訴我們，美國(guó)的存款保險(xiǎn)制度并不是什么先進(jìn)有效高明的機(jī)制，是20世紀(jì)30年代大危機(jī)這個(gè)特定時(shí)代的特定產(chǎn)物，是應(yīng)急之作。雖然這種機(jī)制一直延續(xù)下來了，但其不僅理論上缺漏嚴(yán)重，難以自洽，實(shí)踐中存在的問題也很多，發(fā)揮不了應(yīng)有的作用。

至于我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度將以什么面貌出現(xiàn)，我們目前不得而知。但有一點(diǎn)是可以肯定的，即使不以政府機(jī)構(gòu)，而是以商業(yè)保險(xiǎn)公司的形式出現(xiàn)，也會(huì)出現(xiàn)與美國(guó)差不多的結(jié)局。因?yàn)?，影響其結(jié)果的基本因素已經(jīng)內(nèi)含在這種保險(xiǎn)機(jī)制中。無論是政府機(jī)構(gòu)，還是商業(yè)公司，我們都無法規(guī)避“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”。可以說，現(xiàn)今推行存款保險(xiǎn)制度，頗有拾人牙慧的味道。

存款保險(xiǎn)制度

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